1. Dešimtmetis gilaus auginimo: 14 milijardų dolerių pasaulinei nikelio sostinei sukurti
Per pastarąjį dešimtmetį ar ilgiau Kinija į Indonezijos nikelio pramonę investavo daugiau nei 14 mlrd. Pirmaujančios įmonės, tokios kaip „Tsingshan Group“, „Huayou Cobalt“, CATL, GEM, „Lygend Resources“ ir „CNGR Advanced Material“, paeiliui įsitvirtino, vietoje sukurdamos visapusišką pramonės klasterį, apimantį nikelio išteklių gavybą, giluminį apdorojimą ir naujas energetinių medžiagų pritaikymas.
Kadaise Indonezija turėjo turtingiausius pasaulyje laterito nikelio rūdos išteklius, tačiau ją ribojo nepakankamai išvystyta infrastruktūra ir lydymo technologijos trūkumas, todėl ji buvo priversta eksportuoti žaliavinę rūdą žemomis kainomis. Kinijos įmonės atnešė kapitalą, technologijas, įrangą ir visas tiekimo grandines – Tsingshanas pirmasis pastatė pramonės parką Morowalyje, Centriniame Sulavesio mieste, išplėtodamas jį į vieną didžiausių pasaulyje feronikelio gamybos bazių. Huayou Cobalt, GEM ir kiti pasekė pavyzdžiu, investuodami nuo pirometalurgijos iki hidrometalurgijos, baterijų medžiagų ir net visos energijos akumuliatorių pramonės grandinės.
Kinijos įmonėms suteikus visapusiškus įgaliojimus, Indonezija visiškai atsisakė žemos{0}}rūdos pardavimo modelio pragyvenimui, o jos nikelio produktų eksportas išaugo nuo maždaug 5 mlrd. USD iki daugiau nei 30 mlrd. USD. Iki 2025 m. Indonezijos nikelio rūdos išteklių tiekimas sudarė 70% viso pasaulio, todėl jai buvo suteiktas pasaulinės nikelio sostinės titulas.
2. Indonezijos politika „Apie-veidą“: kvotų sumažinimas ir griežtesnės taisyklės
Nuo 2026 m. Indonezijos vyriausybė įgyvendino daugybę išteklių nacionalistinės politikos, kuria siekiama išlaikyti daugiau pramonės grandinės pelno šalies viduje:
2026 m. sausį Indonezijos Energetikos ir mineralinių išteklių ministerija pranešė, kad ji gerokai sumažins metinę nikelio rūdos gavybos kvotą nuo 379 mln. tonų 2025 m. iki 250–270 mln. Weda Bay šerdies kasybos rajonas, kuriame gausiai gyvena Kinijos investuotojai, nukentėjo dar labiau – jo kvota sumažėjo nuo 42 mln. tonų iki 12 mln. tonų, ty 71 proc. Tuo pačiu metu kvotos patvirtinimo ciklas iš trejų metų{11}}perėjo prie metinių patvirtinimų, o tai žymiai padidino politikos neapibrėžtumą.
Balandžio 15 dieną įvyko antras stiprus smūgis. Oficialiai įsigaliojo Energetikos ir mineralinių išteklių ministerijos ministro dekretas Nr Elementai, anksčiau laikomi „nemokamais“, dabar buvo aiškiai įkainoti. Remiantis skaičiavimais, ši vienintelė priemonė padidino hidrometalurginės nikelio rūdos tonos kainą mažiausiai 22 USD. Sukaupus kelių ribojančių politikos priemonių poveikį, Kinijos įmonių žaliavų pirkimo sąnaudos išaugo beveik 200%.
Ir tai buvo dar ne viskas. Užsienio valiutos sulaikymo taisyklės reikalauja, kad išteklių įmonės iki 50 % savo eksporto pajamų konvertuotų į Indonezijos rupijas ir įneštų jas į valstybinius bankus. Vis garsiau skambėjo raginimai privalomai didinti vietines Kinijos įmonių akcijas. Bendrame laiške prezidentui Kinijos prekybos rūmai Indonezijoje tiesiai šviesiai pareiškė, kad Kinijos įmonės yra įstrigusios dilemoje: „atitikimas sukelia nuostolių, o operacijos yra pažeidimai“.
3. Kinijos įmonės, patiriančios spaudimą: išlaidos didėja, kai kurios smarkiai atsitraukia
„Huayou Cobalt“ projektas „Huafei Nickel“{0}}nuo gegužės mėn. buvo priverstas sustabdyti 50 % savo gamybos pajėgumų dėl išlaidų viršijimo – šis projektas praėjusiais metais sudarė beveik 10 % įmonės grynojo pelno. „Tsingshan Group“, didžiausia investuotoja į Indonezijos nikelio pramonę, savo pagrindinėse kasybos srityse sumažino kvotas 70 proc., todėl pirometalurgijos operacijoms trūko žaliavų. „CATL Brunp“ atitinkamos nikelio žaliavos tiekimas buvo sutrikdytas, todėl buvo apribotas akumuliatoriaus pirmtakų gamybos pajėgumas.
Gegužės 12 d. Kinijos prekybos rūmai Indonezijoje žengė retą žingsnį ir pateikė atvirą laišką prezidentui Prabowo, naudodami griežtą kalbą, tiesiogiai nurodydami prastėjančią verslo aplinką. Laiške minimi dažni reguliavimo pokyčiai, taip pat tiesiogiai sprendžiami kyšininkavimo ir kišimosi į kai kurių valstybės pareigūnų patvirtinimus klausimai. Pramonės lyderiai, tokie kaip „Tsingshan Group“, „Huayou Cobalt“ ir „Brunp“, yra rūmų valdybos nariai. Šis kolektyvinis balsas rodė visišką-pramoninių konfliktų eskalaciją.
Dar labiau nustebino vienos Kinijos investicijos{0}}įmonės pasirinktas ekstremalus kelias – visos gamybos linijos išmontavimas ir pristatymas atgal į Kiniją per 21 dieną. Pirmenybę teikdama didelėms perkėlimo išlaidoms, o ne pigiai išpardavimui ar kompromisui vietoje, pramonė šį žingsnį suprato kaip iššaukiančią poziciją, kuria siekiama apsaugoti pagrindines technologijas ir išvengti „pasinaudojimo“.
4. Sumažėjimas dvigubai: Kinijos VVĮ įsigijimai, milžiniškos plėtros ir nauji projektai tęsiasi
Tačiau kartu su „spaudimu“ ir toliau „sumažėjo dvigubai“ – Kinijos įmonės visiškai neatsitraukė politinės suirutės akivaizdoje.
Kinijos valstybinės{0}}įmonės (VVĮ) atremia tendenciją įsigydamos: Kinijos SOE Zheshang Zhongtuo įsigijo 75 % Indonezijos nikelio milžinės GNI (Indonesia Tsingshan) akcijų ir tapo kontroliniu akcininku.
Tarptautiniai milžinai ir toliau plečiasi: GEM pasirašė 1,42 milijardo dolerių investicijų sutartį su Indonezijos nepriklausomu turto fondu Danantara; ir vysto BNSI projektą bendradarbiaudama su Vale ir Pietų Korėjos ECOPRO. „Huayou Cobalt“ Pomalaa hidrometalurgijos projektas, kurio metinis pajėgumas yra 120 000 metrinių tonų nikelio metalo, vyksta taip, kaip planuota, ir tikimasi, kad jis bus baigtas iki 2026 m. pabaigos. CNGR Advanced Material jau pagamino beveik 200 000 metrinių tonų nikelio lydymo pajėgumų Indonezijoje.
Pasirašomi ir pradedami nauji projektai: „PowerChina“ pasirašė 5,456 mlrd. RMB vertės generalinės rangos sutartį dėl Indonezijos TMS nikelio kasyklos plėtros projekto; „Guangxin Group“ pasirašė nikelio-kobalto hidrometalurgijos projektą, kurio bendra investicija siekė maždaug 2 mlrd. USD; ir Tsingshan Group bendros įmonės nikelio perdirbimo gamykla surengė novatorišką ceremoniją, kurioje asmeniškai dalyvavo Indonezijos prezidentas. CATL Indonezijos akumuliatorių pramonės grandinės projektas sudaro beveik 6 milijardų dolerių investiciją, apimančią visą grandinę nuo nikelio rūdos iki baterijų perdirbimo.
5. Nebaigtas žaidimas: giliai įsipainioję interesai, nė vienas negali išsiversti be kito
Šis žaidimas nėra tiesiog „pasivirtimas priešišku“ ir „pasitraukimas“. Abiejų pusių interesai yra giliai persipynę – Kinijos įmonės neapsieina be Indonezijos nikelio išteklių, o Indonezija – be Kinijos kapitalo, technologijų ir rinkos.
Indonezijos vyriausybė, susidūrusi su stipriu rinkos pasipriešinimu, parodė atsitraukimo ženklus. Gegužės 11 d. energetikos ir mineralinių išteklių ministras paskelbė atidedantis nikelio rūdos honorarų ir eksporto mokesčių didinimą; taip pat buvo atidėtas anksčiau numatytas kasybos honorarų už naudingąsias iškasenas didinimas, kuris turėjo būti sumokėtas birželį. Prezidentas Prabowo viešai pripažino užsienio investuotojų skundus dėl sudėtingų patvirtinimų ir paragino panaikinti reguliavimą.
Tačiau ilgalaikis{0}}žaidimas toli gražu nesibaigė. Indonezijos fiskalinis spaudimas ir didėjantis išteklių nacionalizmas iš esmės kertasi su Kinijos įmonių sąnaudų kontrolės ir tiekimo grandinės saugumo poreikiais. Kaip pabrėžė analitikai, Kinijos įmonės turi pereiti nuo investicijų į vieną-išteklių prie diversifikuoto pasaulinio plano, įtraukdamos geopolitinę riziką į išankstinius-investicinius aspektus. Perėjimas nuo „interesų žaidimo“ prie „bendruomenės su bendra ateitimi“ galiausiai gali būti atsakymas į šį 14 milijardų dolerių vertės šachmatų partiją.
